新规对境外上市发行活动实施统一备案管理，补齐空白，境外发行上市活动统一纳入管理，包括直接和间接境外上市的境内企业，有助于补齐此前的监管空白和短板。

本次《管理试行办法》统一将直接和间接境外发行上市活动纳入管理，主要包括：

1、境内登记设立的股份有限公司境外发行上市（“H股上市”）

2、主要经营活动在境内的企业，以在境外注册的企业的名义，基于境内企业的股权、资产、收益或其他类似权益境外发行上市两种情况。同时明确间接境外发行认定标准，遵循实质重于形式的原则，基于企业境内营收利润等经营性指标及运营场所等进行判断。

新规涉及首次上市和已上市企业再融资、二次上市等各类交易类型。本次新规除首次公开发行上市，包括：

1、已上市公司的后续发行（可转换债券、可交换债券、优先股等）

2、退市后重新境外发行上市等交易类型

3、已境外发行上市后，在其他境外市场二次上市

4、主要上市、境外发行上市后转换上市地位（如二次上市转为双重主要上市）、转换上市板块、发行证券购买资产等行为

5、不包括发行证券用于实施股权激励、公积金转为增加公司资本、分配股票权利、股份拆细等。